十大港股精选 予银泰商业增持评级（2）

交银国际：予上海医药买入评级 看24.04港元

上海医药

上海医药昨日公布9M15 业绩。期内，公司录得收入790 亿元，同比上升15.0%，股东应占利润21.788 亿元，同比上升13.9%。与丁香园的合作可被视为上海医药在医药分家前抢占市场的策略。维持买入评级与目标价24.04 港元，较昨日收市价有32.4%上升空间。

尚乘财富：予环球医疗买入评级 看6.5港元

环球医疗

集团为内地最大型综合医疗解决方案供货商，向医院提供设备融资与咨询及科室升级服务。集团第三季度业绩收益总额和除税前溢利同比增长逾四成，净息差和净利差水平较上半年有所优化;不良资产率较去年底略有下降，拨备覆盖率仍维持在稳健水平受业绩造好带动，股价周四逆市弹升，在市场憧憬新医改推进及「十三五」规划中会提及利好医疗行业措施带动，有力继续向上。建议于6元买入，目标6.5元，跌破5.8元止蚀。

交银国际：予中国国航长线买入评级 看7.8港元

中国国航

9M15 纯利同比上升98.9%至62.805 亿元。期内经调整经营利润率为15.1%，高于1H15 的11.5%。RPK 于旺季继续高增长。RFTK 增长受3 季度需求放缓拖累，但首9 个月仍上升26.2%。我们的FY15 盈利预测现时低于彭博一致预期，我们认为公司能够达到我们的预测。维持长线买入。

金利丰证券：前景向好 荐好孩子国际

好孩子国际

内地全面实施“二孩政策”，相关概念股随即受到市场关注。好孩子(1086)主要产销婴儿推车、儿童汽车安全座等相关设备，去年收购德国儿童用品公司Columbus，以及北美的婴童耐用品的产销商Evenflo，进一步丰富自有品牌组合。不过，由于集团因并购产生的银行贷款增加，以及并购业务的较高所得税税率使所得税费用的上升，导致今年上半年纯利按年倒退0.6%至8,833万元。今年上半年，集团收入按年上升39.5%至36.84亿元，整体毛利率上升1.3个百分点至28.6%。

辉立证券：前景向好 荐环球医疗

环球医疗

环球医疗(2666)为中国最大型的综合医疗服务供货商，其主要业务为向医院客户提供一系列综合医疗服务，包括设备融资、融资咨询服务及科室升级服务。集团刚公布了今年第三季度营运数据，期内收益总额和除税前溢利均较去年同期增长40%以上;净息差和净利差水平较今年上半年有所优化;不良资产率较去年底略有下降，拨备覆盖率仍维持稳健水平。(笔者没有持有上述股票)买入价$6.00，目标价$6.60，止蚀价$5.60

辉立证券：前景向好 荐俊知集团

俊知集团

2015年内地将建成4G基站超过130万个，建设目标较此前最为乐观的预期仍超出约三成，更较14年实际建设量接近翻番，将对俊知集团等上游厂商的贡献加速。2014年末，公司通过发行2亿股代价股收购俊知光电股权，收购后持有股权65%，实现业务并表。新购光电业务不仅将充实产品线，缓解近两年受铜铝价格影响而带来的成长困境，还将为公司带来明显的业绩增长。公司估值仅约4X水平,居于估值洼地。买入价$1.65，目标价$2.00，止蚀价$1.56。