央行宣布取消存款利率上浮限制 多数银行迅速调整（2）

以民生银行为例，此前其3个月、半年、1年期定存利率分别为1.75%、2%、2.25%，均比基准利率高出29%左右。此次调整后，该行这三类存款的上浮比例分别达到36%、34%、33%左右。而哈尔滨银行、重庆银行，上一次调整，其利率也并未顶格上浮。

“出现存款大战的可能性比较小，如果硬要人为拉动负债，可能会出现比较严重的后果。”一位股份制银行人士说，对银行来说，当前的策略必须以资产定负债，有多少资产，就匹配多少负债，而不是一味扩大负债规模。

随着不良贷款持续上升，银行贷款也在下降。多名业内人士此前告诉《第一财经日报》记者，出现不良贷款后，“涉事”人员都会受到处罚，甚至被停职离岗，一些存量业务规模比较大的业务人员，甚至不愿开展新的贷款业务。同时，银行对项目的审批更加严格，今年以来，其申报的多个项目都被审批部门否决。总体来看，银行贷款呈现显著收缩的态势。

事实似乎也如此。数据显示，今年三季末，平安银行[-0.35% 资金 研报]贷款余额1.18万亿元，仅比二季末增加300亿元。而农业银行[-0.32% 资金 研报]今年前三季度新增贷款7756.92亿元，而其上半年这一数据则为6061亿元，三季度单季仅增加1695亿元，仅为一、二季度平均数的一半多点。

刘东亮认为，以前有存贷比限制，银行必须多拉存款做大负债，但存贷比指标取消后，银行不但不用冲存款规模，反而可以透支。此外，资产配置荒也困扰着银行，除了贷款，仅仅依靠购买债券，难以覆盖负债成本。存款增长太快，对银行反而形成很大压力。因此，银行目前大规模拉存款的意愿并不强。

实际上，一些银行可能已经在有计划地控制存款增长节奏。如平安银行，经历了2014年、2015年上半年的快速增长后，无论是总资产，还是存款规模，增长在三季度均已明显放缓。

三季报显示，截至9月底，平安银行总资产达2.6万亿元，较年初增长18.87%，存款1.72万亿元，较年初增长18.01%。但实际上，其存款增长，主要是在上半年实现，今年6月底，平安银行总资产、存款余额分别为2.57万亿元、1.66万亿元，比2014年底增加了约3800万元、1300亿元。这意味着，该行三季度总资产、存款余额仅分别增长了300亿元、600亿元。

农业银行亦是如此。三季报显示，该行今年上半年新增存款8728.95亿元，增长7%，前三季度则增长1.02万亿元，三季度单季新增1570亿元，只有前两个季度平均数的39%左右。

“存款多了用不出去又是麻烦。可是人家来存款，你又不能不要，你说麻烦不麻烦?”一位股份制银行人士说，银行也有自身的“难处”，在当前的形势下，银行其实并不很愿意将存款利率上浮太多。

负债成本之忧

利差、息差空间持续收窄，存款利率却在一路上升，如何消化由此产生的负债成本?这成为各家银行不得不面对的现实考验。

降低活期存款利率，就是应对手段之一。目前，活期存款在不少银行存款构成中已取代定期存款，占据了最为重要的位置。三季报显示，截至9月底，农业银行定期存款6.03万亿元，活期存款6.9万亿元，活期存款利率下调0.05个百分点，按动态计算，一年可节约成本约250亿元。

刘东亮认为，利率市场化以后，国内银行业的经营模式，将会发生重大变化，由此前的负债决定资产，转向资产决定负债。此外，各家银行还必须真正实现差异化经营，形成符合自身的资产负债结构，“有多少资产，就做多大负债，而且资产收益要能覆盖成本”。

事实上，已有银行开始通过商业模式的改变，寻求低成本负债的路径。一位股份制银行中高层人士就向本报记者分析，未来交易性银行将成为银行业发展方向，让交易过程更契合用户需求，从而实现资金沉淀和运营成本的降低。

在国内商业银行中，交通银行[-0.31% 资金 研报]早在2013年就提出向交易型银行转型的目标。2015年2月，招商银行合并原现金管理部与贸易金融部，成立总行一级部门——交易银行部，涵盖账户及收付款管理、流动性现金管理、供应链金融、信托及证券服务、现金增值、电子商务、专业化咨询等领域。

今年8月，平安银行行长邵平在接受《第一财经日报》记者专访时也表示，该行净息差、净利差的改善还得益于商业模式、发展方式转变，其行业事业部形成结构性存款，在负债中的比例低于同业20%，而且还有大量通过平台事业部产生的结算流水，而且都是活期。“创新效果显现出来了，今后还会持续下去。”