人手至少2.6张信用卡 银行办卡邀请短信天天发

今年A股上市银行财报季，信用卡业务凭借出色的财务数据，成为零售银行业务中的明星之一。营收数据显示，银行因去年监管政策趋严和市场波动影响，在受托理财、债券承销等的收入有所下降，但如消费金融业绩、信用卡业务等扩张后手续费及佣金收入的大幅提升，甚至在某种程度上填补了理财规模下滑等带来的收入缺口。

央行统计，2017年平均0.39个人就有一张信用卡，也即人手至少2.6张信用卡。从2016年12月开始，银行信用卡人均持有量逐季稳步提升。信用卡量不断上升，其用卡量、交易额度，以及带来的利费收入也在不断扩张。以目前A股已公布2017年财报的平安银行(000001)、招商银行(600036)为例，在零售银行业务上一向居于全国股份行前列的两家银行，信用卡业务的亮眼业绩表现尤其突出。

信用卡迎来爆赚时代？

2017年，招行信用卡量累计首次破亿张，而卡收入破500亿元；平安银行手续费及佣金净收入306.74亿元，同比增长10.10%，主要来自信用卡业务；而近两年大力开拓零售业务的浦发银行(600000)，其信用卡中心近日公布战报：2018年仅用63天信用卡营业收入破100亿元。

传统的信用卡业务由于依赖线下推广渠道，人员团队及制卡成本投入不低，却未必能带来高速增长的收入回报。但是，信用卡作为银行触达广大用户，协同推进其它公、私业务的重要渠道，也一直受到银行重视。2017年，平安银行新发卡量同比增加80%，而信用卡发卡、交易量增长带来的手续费及佣金支出同比增46.41%，花掉了50.51亿元。

不管是从信用卡的发卡量、应收账款额度、交易量来看，还是业务收入，业务收入在银行零售业务收入占比来观察，2015年末，银行尤其是股份制商业银行的信用卡业务开始了爆发式增长。表现突出的浦发银行信用卡，近两年的信用卡业务收入和应收账款，几乎一年翻一番。2015年末，信用卡应收账款首次突破一千亿，随之当年末信用卡业务收入同比翻了一倍，首次突破百亿，达到105.81亿元，随后到了2016年末，又再次突破200亿元获得216亿元收入。

而全国股份制银行较早涉足信用卡的招商银行，也自2014年末开始，信用卡业务收入也以每年新增近百亿的高速度增长。2016年，招行依靠零售业务优势，带来的手续费及佣金净收入仅次于四大行，而手续费及佣金收入占比仅次于民生银行(600016)和光大银行(601818)，位列行业第三。

信用卡分期的利息收入逆袭

银行信用卡的收入构成主要来自三方面：利息收入、刷卡回佣和年费收入。不过，由于为了吸引顾客、鼓励消费，大部分银行信用卡均采取刷卡次数累积减免年费，该部分收入占比较少；此外，还有一些用户信用卡取现收费、逾期滞纳金费用、超额透支罚款等，但在总收入中所占比例很小，这里都暂且不表。

利息收入：用户使用信用卡的最低还款（与之对应的是“全额还款”）时，将接受银行针对剩余的未还部分征收利息，一般情况是0.05%/天，是信用卡的主要收入来源。不过，由于我国的消费习惯相对保守，大部分人还是习惯全额还款。消费信贷利息收入：多家银行信用卡近年在大力发展创新型消费信贷产品，经过后台累计的用户大数据测算评估风险及额度，并通过信用卡客户端在线上推广。

比如，招商银行信用卡的“e智贷”，就在“掌上生活”APP显眼位置推介；用户使用该信贷产品，再分期偿还，将产生不同的利息。业内人士的普遍看法是，分期利息收入正逐渐成为信用卡收入的重要组成，以招行信用卡为例：

刷卡回佣收入：用户使用信用卡在消费场所刷单后，商户收到的消费款项需去银行结取，这之中，银联和银行信用卡将从中扣除部分佣金费用。一般情况下，中国信用卡特约商户向发卡银行支付的佣金费率（手续费费率）大约占交易额的0.7%-1.5%，海外刷卡消费的佣金费率会更高。交叉渠道、线上APP、支付宝和微信财付通等便捷支付渠道近年来高渗透率发展，也激励了信用卡刷卡佣金及商户分期收入增长。