客户争夺战已全面打响？ 多家银行上调大额存单利率

日前，央行将放宽商业银行存款利率上限的提法受到市场的广泛关注。据了解，一些银行高管已于上周召开会议，讨论将银行存款利率较一年期基准利率上浮限制由目前的1.3倍-1.4倍扩大至1.4-1.5倍的可能性。

有媒体报道称，央行已原则上取消商业银行存款利率限制，目前银行利率浮动区间由市场利率定价自律机制机构指导约定。央行放开大额存单利率浮动上限后，各家银行发售大额存单以及上调其利率的积极性增加。经济导报记者了解到，已有不少银行开始行动，上调大额存单利率。

根据融360监测的35家银行数据，中国银行、建设银行、农业银行等国有大行以及部分城商行近日上调了大额存单利率，最高较基准上浮52%。目前两年期、三年期、五年期大额存单利率分别较普通定期存款利率高51、70、83个基点，较2017年底的大额存单利率分别上调了9个、13个、14个基点。

与此同时，普通定期存款仅有一半较基准上浮30%。显而易见，大额存款在利息方面的优势明显，并且呈现出期限越长，二者的利率相差越大的特点。4月14日，建设银行率先推出一年期利率为2.175%的大额存单，较央行基准利率上浮45%，起购金额为30万元。发行渠道为手机银行，网上银行和STM（智慧柜员机）。

随后，中国银行和农业银行在4月16日也推出了较央行基准利率上浮45%的一年期大额存单，起购金额均为30万元，可提前支取且靠档计息。即投资者在提前支取时不再按照支取日活期挂牌利率计息，而是按照实际存期满足的最长期限产品利率计息。

虽然目前多家银行的大额存款利率已经开始突破上浮，但接受经济导报记者采访的业内人士认为，各家银行目前也是在大额存款方面展开试探性竞争，预计存款利率上限将渐进式放开。中泰证券银行业首席分析师戴志锋表示，银行的存款定价需要考量许多因素，不仅仅是利率上限。

中央财经大学金融学院教授郭田勇分析称，此次多家银行上调大额存单利率有两个因素，“第一是最近整个市场融资面偏紧，银行吸收存款压力比较大；第二是央行最近在商业银行存款利率上有所放宽，银行在吸储上的自主定价空间也有所增加，这让大额存单利率有所提升。”

经济导报记者注意到，定期存款利率基本保持稳定，暂时没有跟随大额存款上调利率的情况。四大国有银行官网显示，1年期和2年期的定存年利率仍分别维持在1.75%和2.25%，较基准利率分别上浮17%和7%；3年期定存利率为2.75%，与基准利率持平。

息差收窄影响可控

实际上，在多家银行上调大额存款利率之前，利率市场化改革已再次出现强烈信号。4月11日，央行行长易纲在博鳌亚洲论坛回答现场提问时表示，目前中国仍存在一些利率“双轨制”：一是在存贷款方面仍有基准利率，二是货币市场利率是完全由市场决定的。“我们的最佳策略是让这两个轨道的利率逐渐统一。”

不过，对于近日多家银行大额存单利率竞相上调，市场也有息差会进一步收窄的担忧。不过，多位业内人士预计今年银行业息差前景总体乐观。中银国际证券银行业首席分析师励雅敏表示，如果考虑存款利率上限渐进式放开的情况，短期内对银行息差会有一些负面影响，但幅度可控。

“在银行存款成本上行的同时，资产端贷款的收益率水平也在不断抬升。今年以来，实体企业信贷需求旺盛、表外信贷转向表内趋势持续、信贷额度相对偏紧带来银行业贷款议价能力有所提升。”东吴证券银行业首席分析师马婷婷分析，净息差水平是否会提升，主要看存款、贷款利率上行幅度的大小。总体来看，预计今年行业整体的净息差水平将稳中略升，分化持续加大。存款端价格核心仍取决于各家银行的客户稳定性、吸储能力。

民生银行首席研究员温彬则认为，尽管目前大多数金融机构确实面临负债增长的压力，但不能仅仅依靠提高存款利率来竞争，“打‘存款利率战’，一方面会增加了银行的成本，另一方面也容易导致存款余额波动。银行还是要扎实做好服务客户的基础，从而保证存款稳定性，进而更好地进行资产负债的管理。”