降门槛、去刚兑 理财新动向跟咱们主要有几个点

国庆节之前，银行理财新规正式落地。跟咱们老百姓关系比较密切的主要有几个点。这几点变化，可是跟我们投资银行理财产品息息相关，大家还是有必要来了解一下。

1理财产品销售门槛降低

之前银行的公募理财产品大部分都是5万元起购买，现在门槛降到1万元。这意味着，有更多的老百姓可以买银行理财了。

现在已经陆陆续续有不少银行都调整了公募理财产品的投资门槛。

昨天，交通银行、中国农业银行、中国银行等银行，已经将部分公募理财产品的起投金额调整到1万元。

2私募理财引入“冷静期”

对于代销的私募理财产品，银行应该给予不少于24小时的投资冷静期。

在冷静期内，如果有投资人买了私募产品之后又后悔了，是可以解除合同，退回投资款项的。

3区别银行理财和银行存款

之前诺米就写过在银行遭遇误导销售的例子。

有些朋友去银行存款，回家一看发现变成银行理财的，或者变成保险的。

银行理财和银行存款可不一样。特别是在目前打破刚兑的大趋势下，很多保本理财也在慢慢走向消亡，就更要注意了。

这一次出台的理财新规也明确了一个重要信息。理财新规对银行理财做了限定，只适用于银行“非保本理财产品”。对于存量的保本理财产品，划归为存款。

具体地，按照是否挂钩衍生产品，分别按照结构性存款或者其他存款进行管理。也就是说，这一次明确了结构性存款会按照存款进行管理，纳入存款准备金和存款保险范围内。这也是为什么结构性存款替代了保本理财，成为爆款的原因。

今年以来，结构性存款产品已经从不到2万亿的规模，猛增到了10万亿。一跃成为今年最抢手的理财产品。关于结构性存款，诺米之前给大家介绍过，也推荐了几款可参考的产品。具体可以戳链接了解：《既想保本又想赚收益？这种银行理财产品适合你》。

银行公募理财可间接入市

很多人选择买银行理财就是求个稳。然而，银行理财也是会分成不同的风险等级的。

选择银行理财产品的时候，不能只盯着收益，也要看看风险高低。

尤其是新规之后，银行公募理财产品可以间接入市，也就是说，可以间接投资股票这类高风险资产了。要知道，以前银行的公募理财产品只能投货币基金、债券基金，整体的波动不会像股票基金那么大。

现在允许间接投资股票了，那么风险也会随之加大。大家买银行理财就更要留个心眼了。

5不得宣传“预期收益率”

根据理财新规，银行不得用“预期收益率”来给理财产品做宣传了。

有投资基金的朋友们，应该对“业绩基准”这种表述不会陌生。每只基金产品都会有相应的业绩基准。

当然，这个业绩基准跟基金的实际收益并没有直接关系。只是可以作为我们挑选基金的一个参考数据。

如果基金表现比业绩基准好，那么也可以看出这是一只不错的基金。

以前，我们买银行理财，经常可以看到“预期收益率”这几个字。很多人会误以为“预期收益率”就是理财产品的到期收益率。其实并不是的，它也只是作为参考的一个指标，跟“业绩基准”类似，并不能代表到期一定可以取得的收益率。

新规之后，银行就不能用“预期收益率”来做宣传了，也需要用“业绩基准”来表示。

大家现在去看银行的理财产品，可以发现很多的收益率都用“业绩基准”来表示了。这里，诺米也给大家提个醒，非保本的银行理财，历史业绩不代表实际收益，未来取得的收益是会波动的。

总而言之，银行理财去刚兑是大趋势，市面上的保本理财也会越来越少。

当然，在这个过程中，银行理财的信息透明度也会提高。所以，大家要学会去认识、去分辨这些理财产品。我们不一定要追求纸面上的保本保收益。但是，起码要能够挑选风险和收益匹配的产品，避免承担不必要的风险。不想承担高风险，就接受低风险低收益；想要追求高收益，那就势必要承担高风险的。

如果有保本理财需求的话，结构性存款目前还算是一项不错的选择。不过，这一次的新规也限定，一些没有获得衍生品交易业务资质的银行，今后不能发行机构性存款。对那些不符合要求的中小银行来说影响还是比较大的，因为重新申请资质需要一定的时间。

大家也可以看看大银行的结构性存款产品，例如农行的“金钥匙·汇利丰”等等。

另外，更多关于结构性存款的监管政策也很可能不久将会出台，监管变得更加严格是避免不了的。